Preço da Opção de Câmbio: Um Guia do Profissional.
Descrição.
Com conteúdo desenvolvido com informações de traders e com exemplos usando dados do mundo real, este livro apresenta muitos dos produtos mais solicitados de mesas de negociação de opções FX, juntamente com os modelos que capturam as características de risco necessárias para precificar esses produtos com precisão. Crucialmente, este livro descreve os métodos numéricos necessários para a calibração destes modelos & ndash; uma área muitas vezes negligenciada na literatura, que, no entanto, é de suma importância na prática. O tratamento completo é dado em um texto unificado para os seguintes recursos:
Convenções de mercado corretas para a construção de superfície de volatilidade cambial Ajuste para liquidação e entrega atrasada de opções Precificação de baunilha e opções de barreira sob o sorriso de volatilidade Dobra de barreira para limitar o risco de descontinuidade da barreira próximo à expiração Equações diferenciais parciais de força da indústria em uma e várias variáveis espaciais usando diferenças finitas sobre Gráficos não-uniformes Métodos de transformação de Fourier para precificação Opções europeias usando funções características Modelos de volatilidade estocástica e local e um modelo misto de volatilidade local / local Modelo FX de longo prazo de três fatores Técnicas de calibração numérica para todos os modelos deste trabalho precificação de opções fortemente dependentes do caminho usando equações diferenciais parciais ou simulação de Monte Carlo.
Conectando teoria matematicamente rigorosa com a prática, este é o guia essencial para opções de câmbio no contexto do mercado financeiro real.
Sobre o autor.
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O Curso de Opções Forex: Um Guia de Estudo Automático para Negociar Opções de Moeda.
Descrição.
Sobre o autor.
Abe Cofnas tem sido o colunista de forex da revista Futures desde 2001. Ele também formou o Learn4x & # 151; um dos primeiros sites de treinamento interativo dedicados ao forex trading em 2001, e atualmente gerencia uma equipe de forex aglobal e call room em fxdimensions. Ele é o fundador da currencygames, uma empresa global de jogos de moeda forex que combina desafios e treinamento. Cofnas é head forex coach na secretetsofforextraders e autor do The Forex Trading Course (Wiley).
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Sobre o autor.
Parte um. Elementos-chave da opção.
Capítulo 1. Os Elementos de um Comércio de Opções.
Opções simples de baunilha.
Adquirindo uma opção.
Escrevendo uma opção & # 8212; iniciantes não.
Elementos de um comércio ou bilhete de opção.
Capítulo 2. O Que Afeta os Preços das Opções Forex?
Parte dois. Drivers do mercado Forex.
Capítulo 3. Encontrando Direção para o Comércio de Opções Forex.
A Importância das Expectativas da Taxa de Juros.
Como Antecipar a Direção do FOMC.
Como usar os dados do setor habitacional para o desenvolvimento da direção comercial da opção Forex.
Avaliando ETFs Imobiliários.
Capítulo 4. Controlando Orientações Fundamentais.
Uso de ETFs para determinar se o mercado está em baixa ou em alta.
Diagnosticando Condições Econômicas Globais.
Moedas do Grupo por paridade de poder de compra (PPP) (Big Mac Index).
Acompanhando a Conexão de Commodity por Moeda.
A lista de verificação do Outlook da moeda.
Parte TRÊS. Cronometrando o comércio com análise técnica.
Capítulo 5. Padrões Gráficos e Entrada no Comércio.
Padrões Gráficos e Como Usá-los.
Procurando por volatilidade.
Capítulo 6. Usando Especialistas para Formar Decisões de Negociação.
Fontes profissionais de opinião especializada de FX.
Siga os preços da habitação.
Siga os Think Tanks.
Siga as previsões do banco.
Parte Quatro Estratégias de Opções Forex.
Capítulo 7. Baunilha, Spreads e Estratégias de Volatilidade.
Estratégias de baunilha simples.
Par de moedas: Jogando as Correlações.
Estratégias de Spreads de Moeda de Mercadorias.
Carry Estratégias de Opção Comercial.
Negociação da Delta Call / Put Ratios.
Negociação Vega ou Volatilidade.
Gamma Spread Trading.
Principais combinações de opções de FX e componentes.
Capítulo 8. Estratégias de Opção Binária.
O que é uma opção binária?
Usando Exotics para Derive Market Sentiment.
Combinando Opções Binárias com Plain Vanilla e Spot Trading.
Capítulo 9. Estratégias de Opção para Resultados Extremos e Cenários.
Recessão na China ou Boom Contínuo.
Opção Negociação para Jogar Carry Trades with Hedge & # 8211; Colocando colares.
$ 1000 + Gold e $ 200 + GOLD.
Negociação de $ Choque de Petróleo ($ 200) em Opções de Câmbio.
Jogue uma estagflação e inflação nos EUA.
Ataque preventivo contra o Irã.
Recuperação de Habitação.
Em conclusão: colocando tudo junto.
Atingir Optimal Forex Option Trading Fitness.
Encaminhar Testando Sua Opção Forex Trading Fitness.
Opções de câmbio e risco de sorriso.
Descrição.
Este livro é um guia indevido para executar um livro de opções de FX da perspectiva do criador de mercado. Estabelecendo um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experiente praticante Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente toda uma superfície de volatilidade a partir dos preços de mercado das principais estruturas.
Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais acordos de câmbio e as estruturas básicas negociadas das opções de câmbio, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade cambial. Em seguida, ele passa a rever os principais conceitos da teoria de precificação de opções e sua aplicação dentro de uma economia de Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também introduz modelos que podem ser implementados para precificar e administrar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge.
como o modelo de Black-Scholes é usado na atividade de trading profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda do Delta e atividade de cobertura de volatilidade conceitos fundamentais de hedge hedging principais abordagens de mercado e variações do Vanna-Volga método relacionados à volatilidade gregos no modelo de preços Black-Scholes de opções plain vanilla, opções digitais, opções de barreira e as ferramentas de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de opções FX & # 8217; livro.
O livro é acompanhado por um CD Rom apresentando modelos em VBA, demonstrando muitas das abordagens descritas no livro.
Sobre o autor.
Antonio escreveu vários artigos sobre derivativos de crédito, gerenciamento de riscos de opções exóticas e sorrisos de volatilidade. Ele é frequentemente convidado para cursos acadêmicos e de pós-graduação.
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Notação e acrônimos.
1 O mercado de câmbio.
1.1 Taxas de câmbio e contratos à vista.
1.2 Contratos Outright e FX swap.
1,3 contratos de opções de câmbio.
1.4 Principais estruturas de opções de negociação negociadas.
2 modelos de preços para opções de FX.
2.1 Princípios da teoria de precificação de opções.
2.2 O modelo black & scholar.
2.3 O Modelo Heston.
2.4 O modelo SABR.
2.5 A abordagem da mistura.
2.6 Algumas considerações sobre a escolha do modelo.
3 Negociação Dinâmica de Hedge e Volatilidade.
3.1 Considerações preliminares
3.2 Um quadro geral.
3.3 Cobertura com uma volatilidade implícita constante.
3.4 Cobertura com uma volatilidade implícita de atualização.
3.5 Cobertura Vega.
3.6 Cobertura Delta, Vega, Vanna e Volga.
3.7 O sorriso da volatilidade e sua fenomenologia.
3.8 Exposições locais ao sorriso de volatilidade.
3.9 Cobertura do cenário e sua relação com a cobertura do Vanna & # 8211;
4 A superfície de volatilidade.
4.1 Definições gerais.
4.2 Critérios para uma representação eficiente e conveniente da superfície de volatilidade.
4.3 Abordagens comumente adotadas para construir uma superfície de volatilidade.
4.4 Interpolação de sorrisos entre greves: a abordagem do Vanna & # 8211; Volga.
4.5 Algumas características da abordagem do Volga do Vanna & # 8211;
4.6 Uma caracterização alternativa da abordagem Vanna & Volga.
4.7 Interpolação de sorrisos entre os vencimentos: estrutura implícita de termo de volatilidade.
4.8 Superfícies de volatilidade admissíveis.
4.9 Tendo em conta a borboleta de mercado.
4.10 Construindo a matriz de volatilidade na prática.
5 opções de baunilha simples.
5.1 Preços de opções simples de baunilha.
5.2 Ferramentas de criação de mercado.
5.3 Propagar / pedir spreads para opções simples de baunilha.
5.4 Tempos de corte e spreads.
5.5 Opções digitais.
5,6 opções americanas de baunilha.
6 opções de barreira.
6.1 Uma taxonomia de opções de barreira.
6.2 Algumas relações de preços de opção de barreira.
6.3 Preços para opções de barreira em uma economia BS.
6.4 Fórmulas de preços para opções de barreira.
6.5 Opções de um toque (desconto) e sem toque.
6.6 Opções de barreira dupla.
6.7 Opções double-no-touch e double-touch.
6.8 Probabilidade de atingir uma barreira.
6,9 cálculo grego.
6.10 Opções de barreira de preços em outras configurações do modelo.
6.11 Barreiras de preços com entrega fora do padrão.
6.12 Abordagem de mercado para opções de barreira de preços.
6.13 Propagar / pedir spreads.
6.14 Freqüência de monitoramento.
7 outras opções exóticas.
7.2 Opções de barreira na expiração.
7.3 Opções de barreira da janela.
7.4 Primeiro & # 8211; então e knock-in & # 8211; opções de barreira knock-out.
7.5 Auto-opções.
7.6 Opções de início para frente.
7.7 Trocas de variância.
7.8 Composto, asiático e opções de lookback.
8 Ferramentas e Análise de Gerenciamento de Risco.
8.2 Implementação do modelo LMUV.
8.3 Ferramentas de monitoramento de risco.
8.4 Análise de risco de opções simples de baunilha.
8.5 Análise de risco de opções digitais.
9 Opções de Correlação e FX.
9.1 Considerações preliminares.
9.2 Correlação na configuração BS.
9.3 Contratos, dependendo de várias taxas spot FX.
9.4 Lidar com correlação e volatilidade sorrir.
Câmbio: um guia prático para os mercados de câmbio.
Descrição.
-John R. Taylor, Presidente, CEO e CIO, FX Concepts.
-Professor Jack Clark Francis, PhD, Professor de Economia e Finanças, Bernard Baruch College.
-Niels O. Nygaard, diretor de Matemática Financeira da Universidade de Chicago.
-David DeRosa, PhD, fundador, DeRosa Research and Trading, Inc., e Professor Adjunto de Finanças da Yale School of Management.
John F. O'Connell, professor de Economia, Faculdade da Santa Cruz.
Sobre o autor.
Permissões.
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Opções de FX e Produtos Estruturados Segunda Edição.
Coporatos, investidores e instituições financeiras têm confiado em Opções FX e Produtos Estruturados há mais de uma década para uma visão confiável e real do uso de produtos estruturados para obter economia de custos, controles de risco e melhoria de rendimento. Nesta segunda edição totalmente atualizada e expandida, o praticante especialista e o renomado acadêmico Uwe Wystup vão além da literatura e do material didático de hoje sobre as opções para capacitar os profissionais com um novo exame dos produtos mais populares, seus preços e como eles são gerenciados e protegidos por riscos juntamente com as melhores práticas para usá-las em conformidade com os regulamentos e normas de contabilidade atualizadas. Material novo para esta edição abrange estruturas vinculadas ao câmbio de longo prazo; casos de contencioso; estudos de casos de tesouraria; Fixações de moeda; e muito mais. Domine o porquê e o como dos produtos e estratégias do mercado de câmbio com a orientação altamente ilustrativa e prática de Opções FX e Produtos Estruturados, Segunda Edição.
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Manual de Soluções para Produtos de Estruturas e Opções FX, & # 8221;
(2ª edição), agosto de 2017.
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