Opções de ações em ativos de divórcio ou renda

Divórcio e Divisão de Opções de Ações e Unidades de Ações Restritas: Opções de Identificação, Classificação e Valorização e RSUs para Distribuição Equitativa e / ou Disponibilidade de Renda.

Gravação de um webinar CLE de 90 minutos com Q & amp; A.

Realizado na quinta-feira, 31 de agosto de 2017.

Evento gravado agora disponível.

Este webinar da CLE preparará profissionais do direito da família e especialistas financeiros para melhor representar os litigantes na identificação, classificação e avaliação de opções de ações e unidades de estoque restritas (RSUs) para fins de distribuição equitativa e disponibilidade de renda após o divórcio ou no contexto de modificação pós-julgamento .

Descrição.

Abordar questões de opções de ações em um cenário de divórcio freqüentemente desafia o advogado de divórcio a identificar aspectos da opção como investido ou não investido, os termos expressos da opção e se a opção é o resultado do esforço conjugal, concedido pelo trabalho realizado que pode ser vinculado a os esforços de ambos os cônjuges durante o casamento.

O advogado e especialista financeiro deve determinar se uma determinada opção de ações pode ser caracterizada como um ativo ou renda matrimonial no contexto de um divórcio ou litígio pós-julgamento. Uma vez que tal determinação seja feita, o praticante deve ser totalmente versado na avaliação dessa opção de ações.

Essa avaliação especificada fornece ao profissional ainda mais desafios, pois existem vários métodos de avaliação diferentes, os quais podem ser aplicados dependendo dos fatos e circunstâncias específicos apresentados.

Ouça como nosso painel, composto por um advogado de direito da família e um especialista financeiro, discute e explica os diferentes tipos de opções de ações e RSUs, a identificação, consideração e distribuição dessas opções de ações e RSUs no contexto matrimonial e os métodos de avaliação apropriados para tais opções de ações no contexto de divórcio e pós-divórcio. O painel identificará áreas cinzentas onde a atenção específica aos detalhes que cercam a natureza e o propósito da opção de estoque precisa ser cuidadosamente analisada para evitar distribuição inadequada ou suposições inexatas sobre bens e renda pré-matrimonial, conjugal ou pós-matrimonial.

Questões contábeis / fiscais Visão geral das opções de ações para empregados ISO versus NQSOs RSUs Implicações tributárias Questões de avaliação Valor intrínseco Valores matematicamente derivados Matrimonial / questões legais Histórico da jurisprudência Métodos de distribuição diferidos Avaliação atual com compensação Valor usado para suporte Definir se uma opção está sujeita a distribuição Recente desenvolvimentos Case law Distribution (processo em duas etapas) Determine a "porção conjugal" sujeito a distribuição eqüitativa Distribuir apenas opções adquiridas Apresentar evidência do motivo pelo qual as opções foram concedidas para determinar se a renda auferida "durante o casamento" ou "através de esforços matrimoniais" Regra da fração de cobertura / tempo Método de distribuição da parte conjugal & rdquo; Avaliação e compensação Valor intrínseco Método Black-Scholes de avaliação Distribuição em espécie Transferência de título Dispositivo fiduciário Opções de ações como receita de apoio Opções distribuídas anteriormente Opções existentes, mas não distribuídas Projeção de receita futura de concessões passadas Outras questões a serem consideradas Opções a serem lançadas por corporações Sarbanes-Oxley Act of 2002 Receita Decisão 2002-22.

O painel analisará esses e outros assuntos importantes:

Qual é a diferença entre uma opção de ações investidas e não investidas? Como são identificadas as diferentes opções de ações? O que & ldquo; tempo regras & rdquo; são usados ​​em vários locais? Que diferentes métodos de avaliação podem ser aplicados para avaliar uma opção de ação e, em que circunstâncias específicas, os diferentes métodos de avaliação devem ser aplicados? Quando as opções de ações devem ser consideradas como bens conjugais sujeitos a distribuição equitativa e sob quais circunstâncias podem e / ou as opções de ações devem ser consideradas renda? Como alguém equitativamente distribui uma opção de ações? Quais desafios os RSUs apresentam que são diferentes das opções de ações?

Starr Gern Davison & amp; Esfregar.

A prática do Sr. Vuotto se concentra no direito da família. Ele é um membro da Academia Americana de Advogados Matrimoniais e Passado. | Consulte Mais informação.

A prática do Sr. Vuotto se concentra no direito da família. Ele é membro da Academia Americana de Advogados Matrimoniais e Ex-Presidente da Seção de Direito da Família da Ordem dos Advogados do Estado de Nova Jersey. Ele é um palestrante frequente em conferências e seminários sobre direito de família e CPA. Ele é o editor-chefe do New Jersey Family Lawyer, bem como autor publicado em uma variedade de tópicos de direito de família.

Benjamin P. Thomas.

O Sr. Thomas é especializado em danos econômicos, suporte a litígios e avaliação para fins de seguro e litígio. | Consulte Mais informação.

O Sr. Thomas é especialista em danos econômicos, suporte a litígios e avaliação para fins de questões de seguros e litígios. Seu foco principal é apoiar clientes em prejuízos econômicos de negócios. Anteriormente, ele estava em contabilidade pública para uma grande empresa regional de impostos e auditoria. Ele é um CPA e é um CFE.

Outros formatos.

O Strafford processará o crédito do CLE por uma pessoa em cada gravação. Todos os formatos incluem folhetos de programa. Para descobrir qual formato gravado fornecerá a melhor opção CLE, selecione seu estado:

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Conselho Consultivo de Direito de Família.

O escritório de advocacia Gitlin.

Weber Gallagher Simpson Stapleton Fires & amp; Newby

Paula G. Kirby PLC.

Starr, Gern, Davison & amp; Esfregar.

O seminário explorou o assunto de vários ângulos e foi extremamente útil na minha prática de direito da família.

Cindy Allen & amp; Associados

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Dividindo os Ativos em um Divórcio Amigável.

Perguntas frequentes sobre propriedade conjugal.

O que é propriedade conjugal em um divórcio?

O processo de divórcio resulta na divisão de muitas coisas adquiridas durante o casamento até a data da separação, conhecida como propriedade conjugal (propriedade pessoal, outros bens e dívidas). Isso é chamado de "Distribuição Equitativa" e é a distribuição dos bens e dívidas conjugais. Os bens conjugais podem ser obtidos de várias maneiras. A maneira mais comum é que um ativo é comprado a propriedade durante o casamento. Os bens conjugais (e dívidas) podem ser titulados individualmente ou em conjunto. Os itens devem ser identificados e valorizados. Isso inclui decidir qual a data apropriada para avaliar a propriedade. Os valores podem ser acordados, os avaliadores podem ser trazidos ou um extrato da conta pode ser usado quando disponível. ^ TOP.

Alguns Ativos são Ativos Conjugais e Ativos Não-Nupciais?

Existem porções maritais de bens não conjugais. Por exemplo, um presente para um cônjuge de outro membro da família é não matrimonial. No entanto, o aumento do valor desse presente durante o casamento, se houver, é matrimonial e seria considerado na divisão de bens. ^ TOP.

Como os bens conjugais são divididos em um divórcio?

Ao dividir a propriedade conjugal na Pensilvânia entre os cônjuges, não há presunção de que os ativos serão divididos igualmente. O objetivo da distribuição eqüitativa é garantir que a divisão da propriedade conjugal seja economicamente justa com base nos fatos e circunstâncias do assunto. Em outras palavras, os ativos são divididos equitativamente entre o casal que se divorcia. ^ TOP.

Quais são as considerações em dividir a propriedade em um divórcio?

Ao determinar a divisão dos ativos, o Código do Divórcio da Pensilvânia estabelece os seguintes fatores a serem considerados:

A duração do casamento.

Qualquer casamento anterior de qualquer das partes.

A idade, saúde, estação, quantidade e fontes de renda, habilidades vocacionais. empregabilidade, património, responsabilidades e necessidades de cada uma das partes.

As contribuições de uma parte para a educação, treinamento ou aumento do poder aquisitivo da outra parte.

A oportunidade de cada parte para futuras aquisições de ativos e receitas.

As fontes de receita de ambas as partes, incluindo, mas não se limitando a, benefícios médicos, aposentadoria, seguro ou outros.

A contribuição ou dissipação de cada parte na aquisição, preservação, depreciação ou valorização da propriedade conjugal, incluindo a contribuição de uma parte como dona de casa.

O valor da propriedade separado para cada parte.

O padrão de vida das partes estabelecidas durante o casamento.

As circunstâncias econômicas de cada parte no momento em que a divisão da propriedade deve se tornar efetiva. Isso inclui as ramificações fiscais associadas a cada ativo e a despesa da transferência do ativo.

Se o partido estará servindo como guardião de qualquer filho dependente.

Em termos mais simples, os detalhes do casamento, as pessoas dentro do casamento e os efeitos da distribuição de um ativo serão considerados ao determinar quem receberá um ativo. Além disso, a mesma porcentagem para a divisão de um ativo não é necessariamente aplicada a todos os ativos, dependendo dos fatores.

O que precisamos fazer para dividir os ativos entre um casal divorciado?

O casal que se divorcia, com a ajuda de seus advogados e, talvez, de um contador, precisa identificar e avaliar todos os bens conjugais. Após a avaliação dos ativos e a consideração de todos os fatores que se aplicam ao assunto, o casal que se divorcia, por acordo ou por ação do tribunal, decide quem recebe a propriedade do ativo. Os tribunais no condado de Chester, Condado de Delaware, Condado de Montgomery e Condado de Filadélfia, Pensilvânia, têm políticas um pouco diferentes sobre o tratamento e a avaliação de ativos. As partes podem querer abordar ou ignorar alguns dos fatores em seu processo de negociação, conforme sentem as ações das circunstâncias. Uma vez que a propriedade é estabelecida, ocorre a transferência dos bens conjugais, e o outro cônjuge desiste (renuncia) de qualquer direito que tinha naquela propriedade.

Que Propriedade Não Está Incluída na Divisão de Ativos em um Divórcio?

Alguns bens pertencentes a cônjuges não podem ser incluídos nos bens divididos no divórcio. O Código do Divórcio da Pensilvânia identifica os tipos de bens que não são conjugais ou que, por outras razões, não podem ser divididos:

+ Propriedade que qualquer das partes tinha antes do casamento (propriedade pré-conjugal) ou propriedade trocada por propriedade pré-matrimonial.

+ Propriedade que as partes excluíram da propriedade conjugal por um acordo válido antes, durante ou depois do casamento. (tipicamente um acordo pré-nupcial ou pós-nupcial)

+ Presentes ou heranças recebidas por qualquer das partes ou propriedades trocadas por presentes ou heranças. (No entanto, presentes entre os cônjuges são bens conjugais).

+ Propriedade obtida por um dos cônjuges após a separação final do casal. (A menos que fosse propriedade trocada por propriedade conjugal.)

+ Propriedade que foi vendida, doada ou usada antes do casal se separar. (A menos que um dos cônjuges o vendesse, doasse ou usasse para impedir que o outro cônjuge obtivesse uma parte dele por meio do divórcio).

+ Alguns (mas não todos) benefícios veteranos.

+ A hipoteca da propriedade, antes da separação final do casal, por uma ou ambas as partes (a menos que ela tenha sido hipotecada para impedir que o outro cônjuge receba uma parte da propriedade hipotecada).

+ Qualquer prêmio ou acordo recebido por um dos cônjuges por qualquer causa de ação ou reivindicação (normalmente uma lesão pessoal ou reivindicação de contrato) que ocorreu antes do casamento ou após a separação final, não importando quando o dinheiro foi recebido.

É importante notar, no entanto, que mesmo que a propriedade não seja considerada conjugal, qualquer crescimento no valor da propriedade durante o casamento provavelmente será considerado propriedade conjugal. Por exemplo, a esposa recebe uma herança durante o casamento no valor de US $ 10.000,00 e investe em seu próprio nome. Na data em que as partes se separarem, o investimento vale US $ 15.000,00. O original $ 10.000,00 não é matrimonial e a esposa deve mantê-lo. No entanto, o crescimento de US $ 5.000,00 será considerado um ativo conjugal que pode ser dividido entre os cônjuges.

Às vezes, em um caso de divórcio, uma das partes trabalha para uma empresa que fornece não apenas um salário, mas também inúmeras outras formas de compensação que não aparecem prontamente em um holerite ou W-2. Um desses benefícios é uma opção de ações. Se uma das partes no divórcio recebeu opções de ações, essas opções precisam ser abordadas tanto na distribuição da propriedade quanto, possivelmente, na determinação do suporte para que ela seja justa e eqüitativa para ambas as partes. ^ TOP.

O que é uma opção de ações para consideração em um divórcio?

Uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações de uma determinada empresa empregadora a um valor em dólar fixo, que permanece válido por algum período de tempo, geralmente por vários anos. A concessão de opção de compra de ações também é um incentivo que o empregador fornece ao empregado para mantê-lo na empresa por vários anos. É a esperança do empregador e do empregado que o preço da concessão ou do prêmio será o menor preço que a ação está indo para frente e que quando o empregado vai exercer ou resgatar as opções de ações, o preço é muito maior, o empregado recebe um valor significativo, seja na forma de ações muito valorizadas ou se a ação é adquirida e imediatamente vendida, um valor financeiro significativo. ^ TOP.

O que significa em um divórcio quando uma opção de ações é Unvested?

Muitas vezes, a opção se arrasta ao longo de um período de tempo, o que, portanto, mantém o empregado com essa empresa. Um exemplo de como isso funciona é o seguinte: A empresa fornece ao funcionário, John, um prêmio de 5.000 opções de ações com um preço de exercício de US $ 50 por ação. Atualmente, a empresa, no momento do prêmio, está sendo negociada a US $ 48 por ação. A opção também tem um cronograma de aquisição de cinco anos a 20% ao ano no aniversário do prêmio. Portanto, no primeiro aniversário, apenas 1.000 do total de 5.000 são investidos e podem ser utilizados por João. Se, no final do primeiro ano, o preço da empresa for de apenas US $ 50 por ação, as opções não terão valor intrínseco, pois o preço de exercício é o mesmo que o preço de negociação. No entanto, se a ação valesse US $ 60 por ação em um ano, então haveria US $ 10 de valor intrínseco e John, o funcionário, poderia optar por vender as 1.000 ações naquele momento ou poderia adiar e vender as ações a qualquer momento no futuro , até que eles expirem. As opções também costumam ter uma data de expiração um certo número de anos após a aquisição total do investimento. Portanto, João pode decidir que seria um investimento inteligente manter suas opções até que o estoque aumentasse de valor e isso não lhe custasse nada.

Em uma situação de divórcio, as opções de ações que foram concedidas são geralmente bens conjugais, desde que o prêmio seja para serviços do empregado e não voltado para algum tipo de incentivo futuro. A maioria dos prêmios de opção é concedida em épocas de bônus ou reconciliações de final de ano de empresas e, portanto, geralmente são determinados como bens conjugais. ^ TOP.

Como as opções de ações são divididas em um divórcio?

Se as partes obtiverem um divórcio em algum momento no meio dos anos de aquisição, uma parte pode não querer arriscar ou arriscar e descontar as ações, enquanto a outra parte pode querer adiar a esperança de que as ações continuem a ser vendidas. aumentar. Muitas vezes, a forma como as opções de ações são divididas em casos de divórcio, é que o cônjuge não empregado tem direito ao percentual apropriado das opções e tem a capacidade de ter sua parte resgatada e vendida, com base em sua preferência, não sendo bloqueada a preferência do cônjuge empregado. Esse método de distribuição é basicamente uma distribuição diferida ou um método de esperar para ver, em vez de avaliar as opções atualmente e usar outros ativos para compensar o valor.

As Opções de Ações são consideradas Rendimentos para Pagamentos de Apoio à Criança?

As opções de ações também podem fazer parte do rendimento do empregado / cônjuge para fins de cálculo do rendimento disponível para apoio. Por exemplo, só porque o empregado tem opções e decide não exercer as opções, não significa necessariamente que elas não sejam renda disponível para suporte. Se a opção poderia ter sido vendida e o valor recebido, então a renda deveria ser considerada para o cônjuge empregado. ^ TOP.

Considerações quando um cônjuge divorciado é dono de um negócio.

Em um caso em que um dos cônjuges é dono de sua própria empresa, esse negócio pode ser um ativo significativo em relação à propriedade conjugal geral, sendo muitas vezes o maior ativo. Também pode ser o ativo mais complicado para se avaliar. No entanto, mesmo que ambos os cônjuges trabalhem na empresa, após um divórcio, é quase sempre melhor separar um dos cônjuges do negócio. Portanto, é imperativo que o negócio seja valorizado por um especialista ou especialistas credíveis. ^ TOP.

Como dividimos o negócio entre cônjuges divorciados?

Muitas vezes, existem outros bens na propriedade em que o cônjuge que não vai manter o negócio pode ser compensado pelo valor do negócio. Caso contrário, terá que haver um pagamento estruturado ao longo do tempo, geralmente envolvendo interesse e segurança para o ativo. A negociação e implementação de provisões de segurança muitas vezes podem ser complicadas, mas são críticas, particularmente na economia atual. Embora alguns cônjuges desejem manter um interesse na empresa, isso geralmente é desfavorável. O cônjuge que está no controle & # 8221; A empresa pode garantir que não haja lucros a serem distribuídos ao cônjuge que mantém uma participação acionária, mas não está ativamente envolvido. Além disso, continua contato e comunicação entre os cônjuges que geralmente não é saudável ou produtivo.

Quando você precisa de um Business Valuator em um divórcio.

Portanto, para prosseguir com a distribuição do negócio, um especialista em avaliação precisa ser mantido. A primeira pergunta que precisa ser feita é se as partes devem ou não obter um avaliador de negócios ou cada parte deve obter as suas próprias. Freqüentemente, isso depende do nível de cooperação entre as partes e os advogados, da extensão do conhecimento de ambos os cônjuges, da preocupação com relação a se há dinheiro no negócio ou anulações ou alegações impróprias relacionadas ao mau uso dos fundos.

Como o negócio é valorizado em um divórcio?

Há vários métodos diferentes que os especialistas usam para avaliar os negócios. A maioria dos especialistas usa alguma combinação de todos esses métodos. Isso inclui uma abordagem de renda, uma abordagem de valor contábil, uma abordagem de capitalização e uma avaliação de mercado. Para cada negócio, uma abordagem diferente é mais ou menos relevante. Avaliações de negócios são, certamente, mais arte do que ciência e especialistas podem variar em suas abordagens e avaliação final.

O que acontece quando um empresário se divorcia?

Muitas vezes, em uma situação de divórcio, um ou ambos os cônjuges possuem um negócio ou um interesse em uma empresa privada. Este negócio é muitas vezes a principal fonte de renda para o casal, bem como o bem mais importante quando chega a hora de distribuição equitativa. Dado o impacto que a empresa pode ter na distribuição eqüitativa, bem como pensão alimentícia e pensão alimentícia, só faz sentido contratar um profissional experiente em avaliações de negócios, determinação da renda disponível para pensão alimentícia / pensão alimentícia e examinar as conseqüências tributárias da pensão estruturada. assentamentos. ^ TOP.

Qual é o valor do negócio no divórcio?

Existem muitos obstáculos que podem atrapalhar uma transação comercial tranqüila, talvez o maior deles seja a opinião divergente sobre o que a empresa realmente vale. O mesmo obstáculo tende a surgir em situações de divórcio, quando marido e mulher têm pontos de vista diferentes sobre o que o negócio vale, e isso muitas vezes pode transformar as negociações em um impasse.

Qual é a avaliação de negócios em um divórcio?

Costuma-se dizer que a avaliação de negócios é uma combinação de ciência e arte. A parte de ciência lida com a capacidade de analisar demonstrações financeiras históricas ou declarações fiscais para o negócio e comparar o desempenho financeiro da empresa aos níveis do setor. O avaliador de negócios também deve ser capaz de levar os dados históricos, ou talvez projeções financeiras para uma empresa, e converter esses dados em um valor para o negócio. A arte de avaliação de negócios é onde os anos de experiência entram em jogo e justificam a contratação de um avaliador de negócios qualificado. Essa experiência permite que o avaliador analise o desempenho histórico e faça as perguntas críticas que os ajudarão a entender quais fatores estão gerando aumentos / reduções de receita, melhorias / deterioração nas margens de lucro e como esses fatores podem influenciar as perspectivas futuras de um negócio. O avaliador de negócios experiente também é capaz de avaliar a percepção do mercado de empresas semelhantes operando no mesmo setor e impactadas pelas mesmas forças de mercado e converter essas percepções em valor.

O que o avaliador de negócios faz em um divórcio?

Esta combinação de ciência e arte permite que o avaliador de negócios qualificado evite o impasse que freqüentemente surge no processo de divórcio. O avaliador de negócios qualificado pode olhar para além do fato de que a maior parte da vida, e às vezes várias gerações, pode ter sido dedicada ao crescimento do negócio para seu status atual e, em vez disso, focar no verdadeiro “valor justo de mercado” do negócio. O avaliador de negócios qualificado pode determinar uma remuneração razoável e "vantagens" para o proprietário da empresa com base nos salários do mercado para cargos semelhantes, não apenas porque é o que o proprietário da empresa acha que merece. O avaliador de negócios qualificado pode examinar a totalidade dos fatos e chegar a um valor razoável que seja justo para ambas as partes e muito menos demorado e caro do que uma batalha prolongada por meio do sistema judiciário.

Quais Benefícios de Aposentadoria se Dividem em um Divórcio?

Durante o processo de divórcio, os benefícios de aposentadoria são geralmente parte do estado civil e, portanto, sujeitos à divisão entre as partes na distribuição equitativa. Essas contas de aposentadoria podem incluir um plano de poupança, plano de participação nos lucros, plano 401 (k), Conta de Aposentadoria Individual (IRA), SEP IRA, Roth IRA, Rollover IRA e planos de benefícios definidos, como pensões e PSERS.

Se os planos de aposentadoria forem abertos e participados durante o casamento, então seu valor total estaria sujeito à divisão como parte do estado civil, menos quaisquer contribuições feitas aos planos pós-separação. No entanto, se os referidos planos de aposentadoria existissem antes do casamento, então a parte conjugal deles seria limitada ao menor aumento no valor da conta de aposentadoria desde a data do casamento até a data da separação ou a data da distribuição. Planos de aposentadoria que são iniciados após a separação com renda pós-separação são não-conjugais e, portanto, não estão sujeitos a distribuição alguma. ^ TOP.

Como os benefícios de aposentadoria são transferidos em um divórcio?

Sob a lei da Pensilvânia, os cônjuges têm uma reivindicação sobre a aposentadoria ou pensão de um cônjuge. Isso significa que os fundos de pensão e a poupança para a aposentadoria podem ser divididos, assim como outros bens conjugais são divididos durante o divórcio. Dependendo do tipo de plano de aposentadoria, a divisão de tais ativos pode ser tão fácil quanto transferir os fundos de uma conta para outra ou transferir uma conta para o nome da outra parte ou tão complicada quanto exigir documentação especial, como uma Ordem de Relações Domésticas Qualificada (QDRO), para que os impostos e multas sejam evitados. O Internal Revenue Code e a ERISA regulam como os fundos de aposentadoria e pensão são isentos de impostos e distribuídos. Existem implicações fiscais no divórcio e na distribuição dos ativos de pensão a serem considerados. Os IRAs são veículos de aposentadoria muito flexíveis, criados de maneira privada ou a partir de mudanças nos planos corporativos. Você pode transferir os bens do IRA para o nome de um ex-cônjuge com facilidade, sem muita papelada, mas você deve transferi-lo para outra conta qualificada de imposto diferido ou enfrentará penalidades tributárias. Planos previdenciários ou planos 401 (k), sejam planos de benefícios definidos ou planos de contribuição definida, geralmente se enquadram nos regulamentos da ERISA ou IRS e exigem trabalho extra para transferi-los adequadamente.

Como os benefícios de aposentadoria são compartilhados em um divórcio?

No divórcio, os benefícios de aposentadoria geralmente fazem parte do estado civil. Às vezes, os benefícios de aposentadoria são compartilhados entre os cônjuges divorciados e divididos pela Ordem de Relações Domésticas Qualificadas (QDRO) para que não haja impostos ou penalidades incorridas. Outras vezes, um cônjuge pode reter os benefícios de aposentadoria obtidos durante o casamento e o outro cônjuge manterá outros bens, como a casa ou uma conta de investimento. Como parte do acordo entre o casal que se divorcia, os juros dos planos de aposentadoria detidos ou distribuídos são dispensados. Ou seja, que após o divórcio, nenhum dos cônjuges terá qualquer interesse nos planos de aposentadoria do outro que não estejam previstos no acordo de solução conjugal.

Benefícios de aposentadoria Dispensas no divórcio e morte.

Após o divórcio, é importante que os participantes dos planos de aposentadoria verifiquem as designações dos beneficiários em seus ativos do plano de aposentadoria para determinar se tais designações continuam atendendo às suas necessidades e intenções. Mesmo que haja uma renúncia dos benefícios no divórcio, no momento da morte, a designação do beneficiário será controlada. Portanto, no momento da morte, a pessoa nomeada como beneficiária dos benefícios do plano de aposentadoria receberá os benefícios mesmo que essa pessoa seja um ex-cônjuge que tenha renunciado a quaisquer direitos a tais benefícios. Em outras palavras, o administrador do plano de pensão deve pagar os benefícios à pessoa nomeada por escrito pelo participante do plano. Esta é a holding de 2009 da Suprema Corte dos Estados Unidos em Kennedy versus o Plano de Poupança e Investimento da DuPont.

Quem é o beneficiário do ativo de aposentadoria?

Após o divórcio ser finalizado, nenhum dos cônjuges terá qualquer interesse pelos planos de aposentadoria do outro, além daqueles que são fornecidos no acordo de acordo conjugal. No entanto, é importante que os participantes dos planos de aposentadoria verifiquem as designações dos beneficiários em seus ativos do plano de aposentadoria para determinar se tais designações continuam atendendo às suas necessidades e intenções, após o divórcio. Mesmo se houver uma renúncia dos benefícios no divórcio, se a designação anterior do beneficiário do plano não for alterada, ele continuará a controlar. Portanto, em caso de morte, a pessoa nomeada como beneficiária dos benefícios do plano de aposentadoria receberá os benefícios mesmo que essa pessoa seja um ex-cônjuge que tenha renunciado a quaisquer direitos sobre tais benefícios em um acordo anterior de acordo conjugal. Assim, você deve certificar-se de mudar sua designação de beneficiário em seu plano de aposentadoria assim que o divórcio for finalizado.

Os participantes em planos de aposentadoria, planos de previdência, planos 401 (k), etc. devem verificar regularmente as designações dos beneficiários, submetidas ao administrador do plano de aposentadoria, para garantir que a pessoa indicada seja o destinatário dos benefícios de aposentadoria por morte. ^ TOP.

Quem recebe a propriedade pessoal em um divórcio?

A divisão de bens pessoais é muitas vezes o aspecto mais emocional da divisão de ativos, embora a propriedade pessoal tenha o menor valor monetário. Muitas vezes representa o primeiro sinal tangível de que a separação e o divórcio estão acontecendo. Muitos advogados recomendam que a divisão de propriedades pessoais seja deixada para o final do assunto e é geralmente tratada como um "assunto de manutenção da casa" literal.

Como casais divorciados dividem bens pessoais e móveis em um divórcio?

Existem muitos métodos para dividir propriedade pessoal, os quais começam com as partes criando um inventário abrangente da propriedade conjugal. A propriedade não conjugal, como peças herdadas, geralmente não é conjugal, embora em alguns casos, se o item tiver sido usado pelo casal por muitos anos, pode ter sido “contribuído” para o casamento. Itens trazidos para o casamento por qualquer das partes também são tipicamente não-conjugais. Então, como os casais resolvem a divisão?

· Avaliação. Contrate um leiloeiro que valorize os ativos no valor do leilão, não no valor de varejo ou de substituição. Em seguida, divida o valor monetário de forma apropriada.

· Leilão privado. Jogue uma moeda e a primeira pessoa recebe a primeira escolha dos itens. A outra pessoa escolhe as duas opções seguintes e depois alterna até que seja dividida.

· Mediação. As partes fazem uma lista dos itens importantes para eles e discutem sua divisão em mediação. Muitos advogados acham que este é o fórum apropriado para a resolução, porque pode levar tempo para trabalhar com os aspectos emocionais e é mais econômico para as pessoas resolverem dessa maneira.

· Encontro de quatro vias. A divisão de propriedade pessoal pode ser tratada no formato de reunião de quatro vias, como a divisão de outros ativos, e pode ser apropriada quando houver itens de valor significativo (ou seja, pinturas, antiguidades).

Os casais divorciados enfrentam o problema de ter que tomar decisões importantes em um momento em que a comunicação é difícil. A casa representa o centro emocional da família e, muitas vezes, seu maior ativo financeiro. ^ TOP.

Quanto vale a casa em um divórcio?

Não há valor correto para a casa. Um avaliador irá valorizá-lo com base em critérios diferentes de um agente imobiliário. Em um mercado “em alta”, os agentes podem suportar valores mais altos “arrecadando” o preço com base nas taxas de valorização históricas, enquanto as avaliações são necessárias para usar apenas as vendas mais recentes. É difícil, em um mercado “em baixa”, determinar o valor porque não há vendas comparáveis ​​recentes. Às vezes, faz sentido usar mais de uma abordagem e dividir a diferença.

Casas fora no mercado em uma situação de divórcio são um jogo justo para os agentes que procuram uma barganha para seus clientes. Não esvazie o armário do marido nem deixe a manutenção de rotina - são sinais reveladores de que há um divórcio pendente.

Quem deve listar a casa à venda em um divórcio?

Ambas as partes precisam concordar com o agente de listagem se a casa estiver sendo vendida. Se você entrevistar agentes, certifique-se de não fornecer informações que possam voltar para assombrá-lo, como quanto você precisa para obter a casa ou o divórcio - não há exigência de confidencialidade a menos e até que você assine um acordo de listagem. com um deles. ^ TOP.

Muitas mulheres tomam decisões financeiras ruins quando decidem permanecer na casa da família depois do divórcio. Muitos pais decidem que precisam manter o lar conjugal “para as crianças”. Às vezes é útil discutir essas questões com um psicólogo. Muitas vezes, pode-se afirmar que os laços emocionais que os pais acreditam que as crianças têm com uma casa não são tão significativos para os pais. Alternativas menos dispendiosas existem e as crianças que participam em encontrá-las podem estar em melhor situação com um dos pais que não está financeiramente limitado. ^ TOP.

Se você decidir comprar, use o agente de um comprador. Eles são legalmente obrigados a representar seus interesses e muitos já passaram por divórcios e podem ser de grande ajuda. Eles ajudarão você a avaliar os problemas de manutenção e reparos da casa, encontrar a hipoteca certa e passar a papelada com o mínimo de estresse possível.

São opções de ações e renda RSUs ou ativos em um divórcio MA?

O advogado de divórcio de Massachusetts, Jason V. Owens, analisa um recente caso no Tribunal de Apelações que apresenta opções de ações e RSUs como renda e ativos.

Um parecer do Tribunal de Apelação de Massachusetts no caso de Ludwig v. Lamee-Ludwig (2017) forneceu orientações importantes sobre o tratamento de opções de ações em casos de divórcio em Massachusetts. A decisão esclarece e aplica o chamado "método Baccanti". ou "Baccanti Formula & rdquo; pela divisão de opções de ações não investidas em função da cisão de ativos em divórcio, e estabelece que as opções de ações não-investidas (ou RSUs) que não sejam divididas como ativos devem ser contabilizadas como receita para fins de cálculo da pensão alimentícia. A opinião bem escrita oferece muita clareza necessária em uma área da lei de Massachusetts que tem atormentado cada vez mais juízes, advogados e litigantes de divórcio.

Opções de compra de ações, e seus parentes próximos, unidades de estoque restritas (RSUs), têm crescido em popularidade nas últimas três décadas como um método de compensação para profissionais altamente qualificados e gerentes corporativos. De muitas maneiras, as RSUs suplantaram as opções de ações como o “quase-bônus”. compensação de escolha para empresas de capital aberto e seus funcionários. Neste blog, vou comparar RSUs e opções de ações, como tribunais de Massachusetts historicamente dividiram RSUs e opções de ações não investidas, e como o caso Ludwig atualiza e esclarece como opções de ações e RSUs são tratadas em um divórcio em Massachusetts.

Índice para este Blog.

Uma breve visão geral das opções de ações: como elas funcionam Como funcionam as RSUs? Como opções de ações, apenas opções de ações mais previsíveis e RSUs em casos de divórcio: eles merecem o mesmo tratamento? Parentes Exóticos: a Equity Compensation Alphabet Soup Dividindo Unvested Stock Options e RSUs como Ativos em Casos de Divórcio: o Baccanti Formula DIY Baccanti: Use Nossa Planilha para Calcular Baccanti Você Mesmo Tratando RSUs Não Utilizados e Opções de Ações como Fonte de Renda para o Pagamento de Pensão Alimentar ou Apoio à Criança em Massachusetts Ludwig v. Lamee-Ludwig: as opções de ações não investidas ou RSUs que não são divididos como ativos sob o Baccanti são uma fonte de renda para o cálculo de pensão alimentícia ou pensão alimentícia? Uma nota final sobre o Ludwig v. Lamee-Ludwig Audição & rdquo; On Representation & rdquo;

Uma breve visão geral das opções de ações: como elas funcionam.

As opções de ações eram uma forma popular de compensação nos anos 80 e 90, porque criaram um método claro para as empresas compensarem seus funcionários com base no desempenho das ações da empresa. No entanto, as opções de ações sofrem de várias limitações. A primeira dessas limitações é o fato de que as opções de ações só pagam ao empregado se o valor das ações da empresa aumentar; se o preço da ação diminuir, a opção de ações não valerá nada. Em uma economia globalizada, essa limitação deixou a fortuna financeira dos empregados com opções de compra de ações à mercê da Média Industrial Dow Jones.

Ao contrário das RSUs, um funcionário que "vende" suas opções de ações não recebem o preço total da ação na venda. Por exemplo, se um indivíduo receber 500 opções de ações com um período de carência de 3 anos, isso significa que, após 3 anos, o portador poderá "vender". O estoque. O produto da venda é limitado ao aumento do valor do estoque ao longo dos três anos (ou seja, a diferença no valor entre o estoque no dia 1 versus o valor no final do ano 3). Se o preço das ações da ação for menor no Ano 3 do que no Dia 1, as opções de ações serão efetivamente inúteis. No entanto, a maioria dos funcionários pode manter suas opções de ações entre 7 e 10 anos (contanto que permaneçam funcionários da empresa), portanto, uma opção de ações que é inútil no Ano 3 pode se recuperar e ter valor mais tarde.

Opções de ações são uma sacola para os empregadores, não apenas funcionários. Porque o funcionário tem a opção & ldquo; & rdquo; de manter ou vender o instrumento por muitos anos, as empresas cujo preço da ação cai podem ter um problema secundário: de repente, os funcionários estão vendendo milhares de opções de ações, o que pode agravar quaisquer problemas que causaram a queda do preço. Além disso, como os funcionários tendem a estocar suas opções de ações ao longo de muitos anos, os empregadores enfrentam situações em que os funcionários que saem da empresa ganham centenas de milhares de dólares em opções de ações de uma só vez. Isso pode criar problemas de fluxo de caixa mesmo para grandes empresas.

Como funcionam as RSUs? Como opções de ações, apenas mais previsível.

Cerca de uma década atrás, as RSUs começaram a suplantar opções de ações como uma forma popular de compensação corporativa. As RSUs possuem várias vantagens sobre as opções de ações, devido principalmente à simplicidade do RSU em comparação com as opções de ações. Um funcionário que é premiado com um RSU detém uma participação real na empresa. Se as ações da empresa estiverem sendo negociadas a US $ 65 por ação, o RSU que o empregado detém vale US $ 65. A única limitação do RSU é a temporização: a maioria das RSUs se apropria automaticamente e paga em um cronograma fixo de 1 a 5 anos. When the vesting date arrives, the RSU automatically “sells”, and employee receives the full share price for however many unvested RSUs he or she held.

For employees, RSUs are vastly superior to stock options because the hold value even if the company’s share price drops. For example, if the employee receives 100 RSUs when the company’s stock is valued at $65 per share, and the price drops to $55 per share over the next three years, the employee still receives $5500 when the RSUs vest. If the share price increases, the RSU payout increases, which benefits the employer – by tying employee compensation to the overall success of the company. The highly predictable payout schedule for RSUs is a boon for both employees and employers. The employee knows when he or she will receive the RSU payout, and is not left in the awkward position of deciding whether or not to “sell” his or her stock options at the current price. Meanwhile, the employer avoids employee “sell-offs” when the stock price dips, as well as massive payouts to longtime employees who have stockpiled stock options.

Perhaps the biggest benefit to paying your employees through RSUs is the employee retention benefit. An employee only receives his or her RSU compensation if he or she is an employee of the company at the time the RSUs vest. If you leave your company, you give up all of your unvested RSUs. Unlike a cash bonus, which is paid in full to an employee, RSU awards allow companies to reward outstanding employees through so-called “golden handcuffs” & ndash; the employee must stay at the company in order to reap the benefits of the compensation package.

A final note about stock options and RSUs: unlike a private stock sale, payouts from stock options and RSUs are treated as taxable W-2 income for the employee in the year that they are paid. If an employee receives $100,000 payouts from RSUs or stock option proceeds in 2016, their W-2 for the year will show the $100,000 as ordinary employment income, just like a cash bonus. The treatment of RSU and stock option proceeds as ordinary income in the year received has a significant impact on divorce cases in which a spouse earns RSUs or stock options.

Stock Options and RSUs in Divorce Cases: Do They Deserve the Same Treatment?

Because stock options have been popular for longer than RSUs, the majority of case law addressing stock-based compensation focus on stock options instead of RSUs. In Hoegen v. Hoegen (2016), however, the Appeals Court applied much of the reasoning from Wooters v. Wooters (2009), a dealing exclusively with stock options, to a case involving RSUs. We blogged about Hoegen at the time, noting that the Appeals Court held that payments from RSUs, like stock options, are a source of income for support purposes. In unpublished 2014 decision, Brookes v. Brookes (2014), the Appeals Court characterized RSUs as being part of the same family of “stock, bonuses, and contingencies” that have included stock options in prior cases.

From a divorce perspective, stock options and RSUs are quite similar. Each form of compensation has a vesting period, and each pays an employee as taxable W-2 income. Indeed, in some ways, RSUs are significantly easier to account for in a divorce; unlike stock options, that a spouse can save and stockpile over time, most RSUs automatically pay out on a fixed schedule. Arguably, the fact that RSUs represent a guaranteed payout that is contingent only upon the spouse’s continued employment makes RSUs are a more reliable “asset” than stock options, which require a gain in stock price to have value. However, RSUs also typically have a shorter lifespan than stock options, making them more similar, in some ways, to a cash bonuses than a stock option, which looks more like a long-term investment.

In any event, nothing in the Massachusetts case law suggests that RSUs should be treated differently than stock options in a divorce case, given the generally similar purpose, timing, conditions and tax treatment of payouts from each instrument.

Exotic Relatives: the Equity Compensation Alphabet Soup.

Stock options and RSUs are not the only forms of equity compensation out there for high-earning employees. Corporate employees receive a whole alphabet soup of compensation instruments:

Nonstatutory (or Nonqualified) Stock Options (“NSOs” or “NQOs” or “NSSOs”) Incentive Stock Options (“ISOs”) Restricted Stock Awards (“RSAs”) Stock Appreciation Rights (“SARs”) Performance Shares Performance Units (“PSUs”)

While each form of equity compensation includes different details and triggers, most are treated in a similar fashion to stock options and RSUs in a divorce, subject to various exceptions.

Dividing Unvested Stock Options and RSUs as Assets in Divorce Cases: the Baccanti Formula.

The time-delayed nature of stock options and RSUs make them a complex subject in divorce cases. For more than a decade, one question has swirled around unvested stock options and RSUs: should these instruments be treated as assets, subject to division, or as a source of future income, from which alimony or child support can be paid. The outcome of this question is important. If an unvested RSU is treated as an asset, the other spouse has a strong argument that he or she should receive 50% of the value of the RSU in the division of assets. If the unvested RSU is treated as a source of future income, the other spouse is likely entitled to substantially smaller share (i. e. between 15% and 35%) in the form of future alimony or child support.

As Attorney Lynch wrote in his Hoegen blog:

The Hoegen decision addresses whether RSUs should be treated as income in a modification action. What about at the time of the divorce? Should unvested RSUs paid to a spouse during the marriage be treated as assets, subject to division, or income from which future alimony or child support can be paid? Massachusetts courts have struggled with this thorny question for more than a decade.

In 2001, the Supreme Judicial partially answered these questions in Baccanti v. Morton (2001). In Baccanti, the Court held that unvested stock options can be divided as assets in a divorce. However, the SJC acknowledged that it might be unfair to treat unvested stock options received just before a divorce became final as assets, where the employee spouse would need to work an additional span of years before he or she could collect on the unvested stock options. To resolve this concern, the Court announced the so-called “Baccanti formula”.

The Baccanti formula involves the type of math equation that is relatively easy to perform, but can be hard to explain in plain English. The basic premise sounds something like this: if the spouse’s unvested stock options are halfway through the vesting period at the time of the divorce, then half of the unvested stock options should be divided. If the stock options are a quarter of the way towards vesting at the time of the divorce, then a quarter of the stock options should be divided. If the vesting period is 98% complete, then 98% of the stock options should be divided, etc.

The Table Below illustrates the Baccanti formula at work. In the Table, we see three stock awards, each with a vesting period of 5 years:

The “Baccanti formula” provides a method for dividing stock options and restricted stock units (RSUs) pursuant to the division of assets in a Massachusetts divorce.

Stock Award 1 was awarded 1 year ago, meaning that it will be another 4 years before the stock vest. Thus, we can say that the Stock Award 1 is 20% vested. Stock Award 2 (100 shares) was awarded 3 year ago, meaning that it will be another 2 years before the stock vest. Thus, we can say that Stock Award 2 is 60% vested. Stock Award 3 (150 shares) was awarded 4 years ago, meaning that it will be another 1 year before the stock vest. Thus, we can say that Stock Award 3 is 80% vested.

Under the Baccanti formula, the percentage of stock shown in the Table that will be divided as an asset is as follows:

Stock Award 1 – 50 shares x 20% = 10 shares divided 50/50 Stock Award 2 – 100 shares x 60% = 60 shares divided 50/50 Stock Award 3 – 150 shares x 80% = 120 shares divided 50/50.

Thus, out of 300 total shares, 190 shares will be divided as an asset. Assuming a 50/50 division, this means the non-employee spouse will receive 95 shares while the employee spouse will retain the remaining 205 shares.

DIY Baccanti: Use Our Worksheet to Calculate Baccanti Yourself.

Have a vesting schedule for stock options, RSUs, RSAs, PSUs or similar employee stock compensation? Apply the Baccanti formula using our form: FORM.

( NOTE : To use the form: (1.) click top right of graphic to open preview in Google Sheets, (2.) click “Open in Google Sheets” at top of next page, (3.) Input the data in RED fields for Grant Date (Column B), Vest Date (Column C), Estimated Date of Divorce (Column D), and Total Shares (Column I) for each Award. Calculate up to 5 Stock Awards at once. (4.) Our Worksheet will calculate the number of shares to be divided using the Baccanti Formula, with result in BLUE . Please be advised, making this form work on your browser/device might require some technical know-how.)

Treating Unvested RSUs and Stock Options as a Source of Income for the Payment of Alimony or Child Support in Massachusetts.

in Wooters v. Wooters (2009), the Massachusetts Appeals Court held that the former husband’s stock options were income for purposes of calculating alimony following the parties’ divorce:

[C]ommon sense dictates that the income realized from the exercise of stock options should be treated as gross employment income: It is commonly defined as part of one’s compensation package, and it is listed on W-2 forms and is taxable along with the other income. & hellip; [I]f the exercised stock options were not deemed income for alimony purposes, a person could potentially avoid his or her obligations merely by choosing to be compensated in stock options instead of by a salary. …. In sum, we conclude that the husband’s exercised stock options are part of his “gross annual employment income.”

Although the Wooters Court clearly held that stock options (and presumably RSUs) can be treated as a source of income for alimony purposes, it is important to recognize that Wooters dealt with stock options that were exercised by the former husband in 2006, more than eight years after the parties were divorced in 1994. In other words, the stock monies received by the Husband in Wooters came many years after the divorce.

Ludwig v. Lamee-Ludwig: are Unvested Stock Options or RSUs that are not Divided as Assets Under Baccanti a Source of Income for Calculating Alimony or Child Support?

In Ludwig v. Lamee-Ludwig (2017), the Appeals Court delivered a lucid, well written judicial opinion that combines the reasoning of Baccanti and Wooters to provide a clear path forward for divorce cases involving stock options and RSUs in Massachusetts. The Court affirmed the lower court judgment entered by Hon. John D. Casey of the Norfolk Probate and Family Court in all respects. The Ludwig decision establishes several clear guideposts for courts review RSUs in divorces moving forward:

The Calculation Date Under Baccanti Formula is the Date of Divorce . In Ludwig, the Husband argued that the date of the parties separation – and not the date of divorce – should be used to calculate each party’s share of unvested stock options under Baccanti. The Court rejected this argument, upholding the lower court’s decision to apply the Baccanti formula as of the date of the divorce. This part of the ruling was especially important, where moving the valuation date backwards to the date of separation or service of the Complaint for Divorce would have encouraged employee spouses to delay the divorce in order to exclude a larger share of unvested stock options from the division of assets. By fixing the valuation date to the date of divorce, the Appeals Court brought much needed clarity to an issue that often frustrates settlement in cases involving RSUs and stock options. Stock Options Excluded from Division Under Baccanti Formula are Future Income for Payment of Alimony or Child Support . In our example of the Baccanti formula above, 190 of a possible 300 shares are subject to division. Consequently, this means 110 shares were excluded from division in our example. Under Ludwig, the 110 shares that were excluded from division can be treated as a source of future income for the payment of alimony or child support. The Appeals Court rejected the husband’s argument that treating these undivided, unvested shares as income for support purposes constituted “double-dipping”. Where the shares were excluded from division through the Baccanti formula, the Court reasoned, there was no “double-dipping” in which the shares were both divided as an asset and used a source of income for support.

A Final Note on the Ludwig v. Lamee-Ludwig Hearing “On Representation”

I would be remiss if I did not include a final note on the unique hearing that led to the decision in Ludwig v. Lamee-Ludwig. According to the Appeals Court, the parties entered a Separation Agreement in which they agreed to all issues in their divorce except for two issues:

Whether unvested the unvested stock options that were excluded from division under the Baccanti formula should count as income for alimony purposes, as defined by the parties’ Separation Agreement, which presumably granted Wife a percentage of Husband’s income as alimony. Whether the Baccanti formula should be calculated as of the date of divorce or at an earlier date, such as the date of separation or the date of service of the Complaint for Divorce.

Interestingly, the parties agreed to forego a trial on these two issues, and instead agreed that their attorneys would argue the merits “on representation” & ndash; that is, without in-person testimony. The attorneys submitted several agreed-upon exhibits to the judge, including the report of the husband’s expert. By arguing the issues this way, the parties saved a great deal of time and legal fees compared to the delay and cost of a full-blown trial. However, the Appeals Court decision illustrates some of the risks involved in foregoing the formalities of trial.

Specifically, the Appeals Court was critical of the husband’s argument surrounding the date of valuation:

The sole reason he gives is that the judge did not make factual findings under G. L. c. 208, § 34, regarding the wife’s “contribution to the maintenance of the unvested options” after the parties’ separation. & hellip; [T]he husband can hardly fault the judge for not making findings when the parties, by stipulation, did not present any testimony or other evidence that would have enabled him to do so.

The Court’s rejection of the husband’s argument about contribution should not be read as a critique of husband’s attorney. When parties agree that a judge should render a decision “on representation”, parties sacrifice the detailed testimony that the parties and their witnesses would deliver over a multi-day trial. Invariably, this testimony covers a wide range of issues and events. In this case, a trial would have likely included some testimony regarding the former wife’s contribution to the marriage following the parties’ separation. However, such evidence is unlikely to be part of the record when issues are tried “on representation”; even if the attorney argues the point, the argument does not constitute evidence for the purposes of trial.

There are many reasons for parties to forego trial by agreeing to present an issue to a court “on representation”. First among these reasons are cost and timing. Another crucial factor may be the parties’ desire to lock in and solidify their agreement on all of the issues that don’t need to be tried. In Ludwig, the parties agreed on virtually all of the major issues in their divorce, and it made good sense for the parties’ to agree to present the two narrow, contested points of law to the judge “on representation”. After all, nothing in the decision suggests that husband would have received a different outcome if the case had been fully tried, but one thing is certain: a full-blown trial would have taken a lot more time, and cost the husband a whole lot more in fees than the hearing “on representation”.

Try the Lynch & Owens Massachusetts Alimony Calculator.

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About the Author : Jason V. Owens is a Massachusetts divorce lawyer and Massachusetts family law attorney for Lynch & Owens, located in Hingham, Massachusetts.

How to Find Hidden Assets in Divorce - Financial Discovery.

Part two of "How to Find Hidden Assets in Divorce."

What to Ask For During Discovery.

You should ask for documents and information relating to assets, income, debts and liabilities. Don’t forget that assets come in different forms. Tangible assets include cash and other hard assets that can be sold or liquidated like the family residence, cars, jewelry, fine art, a wine collection, and other personal property. Intangible assets include assets such as savings accounts, checking accounts, brokerage accounts, retirement accounts, stocks and stock options, investment income, royalties, copyrights, and patents. So be sure to request a wide variety of records including receipts, loan documents, deeds, title records, account statements, stock certificates, subscription agreements, royalty agreements, tax documents, and W-2 forms.

Start with the tax return.

If you’re the “out-spouse,” you probably weren’t preparing or reviewing tax returns during the marriage. It’s essential you examine these during a divorce. Some important areas of a return are covered below. But don’t stop here—tax laws and accounting issues are complex. It’s important to consult a tax advisor if there are complicated tax issues in your divorce.

Form 1040: Income from wages. As discussed in more detail below, this is where you’ll find income from all reported sources, including wages, salaries, tips, interest income, dividends, business income, capital gains, IRA distributions, pensions and annuities, unemployment compensation, and social security. Form 1040: Interest and dividend income. Income-earning investments like bonds, bank CDs, savings accounts, money market accounts or loans made as a lender will show up here. It’ll also show dividend income like income paid to stock shareholders. If either the interest or dividend income exceeds $400, a Schedule B should be attached that will identify the source of the income. Form 1040: Retirement plan distributions. Distributions (money received) from a deferred-compensation plan or IRA account are listed on the 1040. If there were distributions, ask where the funds went. Para o futuro A “carryforward” is an IRS or state income tax rule that allows taxpayers to save an unused deduction, credit, or loss and use it in a later tax year. For example, you may “carryforward” charitable donations that exceed 50% of your income and apply these in another tax year. Similarly, if you exceed the yearly limit for contributions to your child’s 529 college savings plan by say $2000, you may be able to carryforward the $2000 and use it as a deduction in a later year. These types of credits should be accounted for in the property division. Refunds. Review old returns to find previous tax refunds. Sometimes a spouse who anticipates a divorce will intentionally overpay taxes for a previous year, expecting to get the entire reimbursement after the divorce is final. Schedule A: Itemized deductions. This is where itemized deductions are entered including any state and local taxes paid on income, real estate and personal property. These payments may be related to hidden assets located (or income generated) in another state. For example, if your spouse paid property taxes for a property you weren’t aware of, you’ll need to learn the name on title, the purchase date, and the source of any payments on the property. Schedule A: Miscellaneous deductions. Deductions here may include expenses for tax and, possibly, estate planning advice. If you didn’t know your spouse consulted a tax professional or estate planner, you may want to follow up directly with these individuals. Your search could uncover additional assets, such as a hidden trust. Schedule B - Part III: Foreign accounts. In addition to the sources of dividend and interest income, Part III of Schedule B may contain a list of your spouse’s foreign accounts and trusts. Schedule C: Profit or loss from business. Schedule C is used to report profit or loss from a business operated or a profession practiced as a sole proprietorship (a businesses owned by a single owner). Be sure to review the reported sales, expenses of the business, costs of goods sold and net income to get an idea of how your spouse’s business is doing. Schedule E: Supplemental income and loss. Here you can find income-generating assets including.

rental real estate.

royalties from literary and artistic works such as music and books.

royalties from copyrights, patents, and software.

investments in partnerships and S-corporations, and.

estates and trusts.

Loan applications and financial statements.

Before approving a loan, a lending institution will ask for a completed application, copies of recent pay stubs, account records, and a signed declaration regarding all assets and debts. If your spouse applied for a loan, get a copy of the application as it might reveal hidden income or assets.

In addition, your spouse may have submitted a personal financial statement to a lender. A personal financial statement should include all assets, debts, income, and expenses. It’s basically a report from your spouse to the bank regarding all of his or her own finances and the marital estate. You should definitely ask your spouse (or the lender) for copies of all personal financial statements your spouse prepared.

Trace accounts and cash flow.

Tracing (analyzing) accounts and cash flow during the marriage (tracing all money in and money out) may lead to the discovery of hidden assets. In order to perform a complete tracing, your attorney or accountant will need records for all accounts under one or both spouses’ names (whether held alone, jointly, or with a third person). This includes savings, checking, brokerage, trust accounts, and any other accounts used by either spouse during the marriage.

Get copies of cancelled checks and ask for copies of wire transfer documents, including authorization forms and wire instructions, to see if your spouse authorized any major transactions you weren’t aware of. Find out where the funds went. Did your spouse set up another personal account that holds a stash of cash? Did your spouse “gift” money to a relative or friend that your spouse will undoubtedly get back once the divorce is over? Did your spouse move money into a joint account with a third party? Tracing is a great way to uncover hidden assets.

Search for hidden bank accounts.

You or your attorney can send a subpoena (a written request issued by the clerk of the court) to any bank where you suspect your spouse has an account. When subpoenaed properly, a bank is obligated to produce all records associated with your spouse’s name. If the bank fails to do so, it can be held in contempt of court.

Review account records carefully. Search for transactions into and out of known accounts. Look for unfamiliar account numbers. For example, if you find a large transfer into or out of your spouse’s account, check to see where the money came from or went. Banks typically list the name of the sending and receiving institutions and the last four digits of all accounts. If you find an unfamiliar account, you may have discovered a hidden asset. Follow up with a subpoena for records to that bank as well.

If you have questions about finding assets in your divorce case, you should contact an experienced family law attorney in your area for advice.

Need to Know for High Net-Worth Earners.

As a high net worth individual, you may have specific concerns about the consequences of divorce, including division of property and support. Aqui estão os destaques de algumas das questões específicas que podem afetá-lo como um ganhador de alta renda.

Opções de ações.

Under the Family Law Act , there is equal division of financial gains of the marriage.

The net family property (NFP) of each spouse is calculated by finding his or her net worth on the date of separation (the valuation date) and subtracting his or her net worth on the date of marriage, and excluding all forms of excludable income or property gained over the course of the marriage. The spouse with the lesser NFP is entitled to one-half the difference between the spouses’ NFPs (equalization of NFP).

Stock options are typically valued for equalization purposes using the Black Scholes Method . This method is complicated and generally completed by a chartered business valuator (CBV). Determining whether it is appropriate to hire a valuator will depend on the estimated value of the stock option (for example, if hiring a valuator is as expensive as the value of the stock, then it is not worth it to hire a valuator).

The objective of the Black Scholes option pricing formula is to calculate the value of an option. The calculated price does not favour either the buyer or seller. Because employee stock options cannot typically be traded or sold, it is common practice for valuators to use a value to owner definition as there is no willing buyer.

Stock options are valued on the valuation date and form part of a spouse’s NFP. Accordingly, the value of stock options may form part of an equalization payment. Spouses who hold stock options may be concerned that they will be “hit twice”: first, when the value of the stock option is equalized, and second, if the value of the stock option forms part of their income for the purpose of calculating support.

Although the courts generally do not allow “double dipping” when calculating spousal support, they will allow it for child support.

Under the Federal Child Support Guidelines , the “double dipping” argument (that the court should essentially order an amount for support that varies from the Guidelines amount due to the matrimonial property agreement between the parties) is limited by s.17(6) of the Divorce Act . That section states that a court may award an amount different from the guideline amount only if it is satisfied that: 1) special provisions in an order, judgment or written agreement respecting the financial obligations of the spouses, or the division or transfer of their property, directly or indirectly benefit a child, or that special provisions have otherwise been made for the benefit of a child; and 2) the application of the applicable guidelines would result in an amount of child support that is inequitable given those special provisions.

Where there is no indication in the parties’ agreement that the matrimonial property division was intended to or did benefit the parties’ children, the courts have deemed it appropriate to include a non-recurring capital gain for the purposes of calculating the income of a support payor. In that instance, the payee is not considered to be “double dipping” because the matrimonial property division upon divorce was not for the children’s benefit.

On the other hand, a claim for spousal support based on the proceeds from the sale of the payor’s share of the matrimonial assets which have been equalized would raise concerns about double dipping. Where a payor’s income is higher as a result of, for example, the exercise and disposition of employee stock options upon termination of employment, a court will generally not include this amount in calculating spousal support ( Shields v Shields , 2006).

Child and Spousal Support “Ceilings”

Support is calculated using prescribed formulas. Child support is determined using the Child Support Guidelines (CSG) , and depends on the payor spouse’s income and the number of children for whom support is owed. Spousal support is determined using the Spousal Support Advisory Guidelines (SSAG) . While the SSAG are merely recommendations (not legislated like the CSG ), they are very influential and courts will usually need justification to vary them.

The SSAG formulas generate ranges for both amount and duration, and consider the length of cohabitation, not simply the length of the marriage. The formula to be applied depends on whether the payor is also paying child support. Unlike child support, however, a spouse must establish entitlement to spousal support before amount and duration may be considered.

The calculation of child support for spousal incomes of more than $150,000 differs somewhat (s. 4 CSG ). The CSG give specific values of child support up to a spousal income of $150,000, and a formula for calculating an additional amount where spousal income exceeds $150,000. Section 4 grants the court discretion to either use the Table formula for calculating the additional amount or, if the resulting level of support is deemed “inappropriate,” to award the additional amount having regard to the conditions, needs and financial ability of each spouse.

In reality, judges rarely use their discretion to lower the amount of support owed when the payor’s income is under several million dollars, opting rather to use the Table formula for calculating support.

Similarly, the SSAG has a “ceiling” for payor’s with a gross annual income of more than $350,000.

The ceiling is not an absolute or hard cap, and spousal support can and usually does increase for a payor income above $350,000 ( Smith v Smith , 2008). Although the formulas may provide an appropriate method of determining spousal support in an individual case (depending on the facts), the formulas are not to be applied automatically above the ceiling.

The outcome in cases involving a payor spouse with an income above the spousal support ceiling generally depend on the specific facts of the case, and can go either way.

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